largeer

| TP HỒ CHÍ MINH 34°C /57% weather

Thứ tư, 15/05/2024, 19:39 PM
  • Click để copy

Techcombank lợi nhuận quý 1 tăng 38%, cổ phiếu được định giá 50.300 đồng

Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (TCB) ghi nhận kết quả kinh doanh ấn tượng trong quý 1/2024 với lợi nhuận sau thuế tăng mạnh 38,3% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 6.277 tỷ đồng.

1

Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (TCB) vừa công bố kết quả kinh doanh quý 1/2024 với nhiều tín hiệu tích cực. Tổng thu nhập hoạt động (TOI) của TCB tăng 31,8% svck đạt 12.261 tỷ đồng, trong đó thu nhập lãi thuần và thu nhập ngoài lãi tăng lần lượt 30.2% và 35.7% svck.

NIM cũng ghi nhận mức tăng ấn tượng 23 điểm cơ bản svck, đạt 7,1% so với cuối năm 2023. Nhờ những yếu tố này, lợi nhuận sau thuế của TCB tăng 38,3% svck, đạt 6.277 tỷ đồng.

Bên cạnh sự tăng trưởng mạnh mẽ về mặt doanh thu, TCB còn ghi nhận hiệu quả hoạt động được cải thiện. Thu nhập từ phí tăng 11,7% svck, trong khi hoạt động kinh doanh vàng & ngoại hối đem lại lợi nhuận 544 tỷ đồng so với lỗ 229 tỷ đồng cùng kỳ năm ngoái.

Các khoản thu từ hoạt động đầu tư chứng khoán cũng ghi nhận kết quả tích cực với 1.073 tỷ đồng, so với mức lỗ hơn 1 tỷ đồng cùng kỳ năm ngoái. Chất lượng tài sản của TCB được duy trì ổn định với tỷ lệ NPL và nợ nhóm 2 tại cuối Q1/2024 lần lượt là 1.13% và 1.09%, tương đương mức cuối năm 2023.

2

KQKD hàng quý và Chất lượng tài sản của Techcombank. Nguồn: TCB, MBS 

Tuy nhiên, dư nợ nhóm 2 và nợ xấu của ngân hàng ghi nhận mức tăng lần lượt 37,5% và 5,3% so với cuối năm 2023. Điều này cho thấy rủi ro suy giảm chất lượng tài sản trong những quý tiếp theo có thể gia tăng, đặc biệt trong bối cảnh tín dụng của TCB đang tăng trưởng mạnh.

Dư nợ tái cơ cấu theo Thông tư 02 tại 31/03/2024 đạt 7.6 nghìn tỷ đồng, tuy nhiên TCB dự kiến sẽ giảm số dư này xuống 1.6 nghìn tỷ đồng (chiếm 0.2% dư nợ hiện tại) vào cuối Q2/2024.

TCB dự kiến đạt mức tăng trưởng lợi nhuận sau thuế 27.4%/năm trong giai đoạn 2024-2025. Dự báo này dựa trên 2 yếu tố chính: tốc độ tăng trưởng tín dụng duy trì trên 20% và tỷ suất lợi nhuận ròng (NIM) trên 4.0%.

TCB dự kiến đạt mức tăng trưởng 22.4% trong năm 2024, cao hơn dự báo trước đây là 20.8%. Dư nợ cho vay các phân khúc khách hàng doanh nghiệp và tín dụng phi định kỳ tăng 8.2%, trong khi dư nợ bán lẻ tăng 5.4% so với đầu năm.

Chất lượng tài sản được kiểm soát chặt chẽ với tỷ trọng cho vay ngành bất động sản cao nhất (61% dư nợ KHDN và TPDN, 74% dư nợ bán lẻ). Dư nợ giải ngân thêm lớn hơn dư nợ trả trước trong giai đoạn nới lỏng tiền tệ.

TCB dự kiến duy trì NIM ở mức 4.4% trong năm 2024. Lãi suất cho vay bình quân giảm 70 điểm cơ bản so với cuối năm 2023, trong khi chi phí vốn (COF) giảm mạnh 80 điểm cơ bản xuống 3.4%. Lãi suất huy động được dự báo sẽ tiếp tục duy trì ở mức thấp, và các ngân hàng dự kiến sẽ giữ mức lãi suất cho vay thấp trong phần còn lại của năm 2024.

3

 Tổng hợp các chỉ tiêu tài chính. Nguồn: TCB, MBS

Về chất lượng tài sản , tỷ lệ nợ quá hạn (NPL) và nợ nhóm 2 tại cuối Q1/2024 lần lượt là 1.13% và 1.09%. Dự báo NPL tại cuối năm 2024 sẽ duy trì ở mức 1.1%. Tỷ lệ chi phí trích lập dự phòng/tổng dư nợ đạt 0.26%, dự báo chi phí trích lập cả năm 2024 sẽ tăng 75.8%. LLR dự kiến đạt 111.4% tại cuối năm 2024.

Công ty chứng khoán MB (MBS) vừa nâng giá mục tiêu cho cổ phiếu TCB lên 50.300 đồng/cp, dựa trên kết quả kinh doanh Q1/2024 khả quan và dự báo tăng trưởng lợi nhuận trong 2024-2025.

Tuy nhiên, MBS RESEARCH chuyển sang khuyến nghị TRUNG LẬP cho cổ phiếu này do giá cổ phiếu TCB đã tăng mạnh trong 4 tháng đầu năm 2024, phản ánh phần lớn triển vọng tăng trưởng lợi nhuận 2024.

4

 Tổng hợp định giá. Nguồn: MBS

Theo MBS, điểm mạnh của TCB là chất lượng tài sản và KQKD phục hồi sau ảnh hưởng từ thị trường BĐS, với CAR cuối Q1/2024 đạt 14,2% (cao nhất ngành). Tuy nhiên, nhà đầu tư cũng cần lưu ý đến các rủi ro như áp lực tỷ giá, lãi suất huy động tăng, chất lượng khách hàng giảm sút do tăng trưởng tín dụng, ảnh hưởng đến NIM và lợi nhuận.

BR-VT: Chỉ 1 liên danh tham dự gói thầu hơn 4 tỷ ở huyện Long Điền

BR-VT: Chỉ 1 liên danh tham dự gói thầu hơn 4 tỷ ở huyện Long Điền

13/05/2024 08:24

Gói thầu Sửa chữa, cải tạo khối nhà làm việc Trung tâm Văn hóa Thông tin và Thể thao huyện Long Điền (BR-VT) có chủ đầu tư là Ban Quản lý dự án đầu tư xây dựng huyện Long Điền đã có đơn vị trúng thầu.

Cảnh báo mưa lớn, mưa đá ở Bắc bộ và Thanh Hóa đến Quảng Bình

Cảnh báo mưa lớn, mưa đá ở Bắc bộ và Thanh Hóa đến Quảng Bình

12/05/2024 09:05

Ngày và đêm 12/5, do ảnh hưởng của không khí lạnh yếu, miền Bắc và các tỉnh Thanh Hoá – Quảng Bình chuyển mưa rào và dông rải rác, cục bộ có mưa vừa đến mưa to.

Vì sao tỷ lệ chọi lớp 10 một số trường ở Hà Nội cao đột biến?

Vì sao tỷ lệ chọi lớp 10 một số trường ở Hà Nội cao đột biến?

12/05/2024 08:42

Sở GD&ĐT Hà Nội đã công bố số thí sinh đăng ký thi lớp 10. Theo ghi nhận, năm nay, một số trường có biến động mạnh về tỷ lệ chọi.

Bộ Y tế khẳng định không còn rủi ro sau tiêm vắc xin AstraZeneca

Bộ Y tế khẳng định không còn rủi ro sau tiêm vắc xin AstraZeneca

11/05/2024 07:58

Không cần thực hiện xét nghiệm D-dimer hay bất kỳ xét nghiệm đông máu nào do không còn nguy cơ gây huyết khối và giảm tiểu cầu ở những người đã tiêm AstraZeneca từ gần 1 năm trước.

Những sai phạm cần làm rõ tại Đội bóng ném nữ Bình Định

Những sai phạm cần làm rõ tại Đội bóng ném nữ Bình Định

10/05/2024 08:13

Ông Tạ Xuân Chánh - Giám đốc Sở VH&TT Bình Định cho biết, Sở đang thực hiện các bước để xử lý việc tự ý tổ chức thu quỹ tại Đội bóng ném nữ Bình Định.

Nam thanh niên tử vong tại chỗ sau vụ nổ lớn ở Thái Nguyên

Nam thanh niên tử vong tại chỗ sau vụ nổ lớn ở Thái Nguyên

09/05/2024 08:09

Tối 8/5, tại tổ 3, phường Tân Lập, TP Thái Nguyên, tỉnh Thái Nguyên đã xảy ra vụ nổ lớn khiến một nam thanh niên tử vong tại chỗ.

Đồng Nai: Khởi tố kẻ vào trường học xâm hại trẻ em

Đồng Nai: Khởi tố kẻ vào trường học xâm hại trẻ em

08/05/2024 21:38

Ngày 8/5 Cơ quan CSĐT Công an tỉnh Đồng Nai đã khởi tố vụ án, khởi tố bị can với Đỗ Trọng Hưng 44 tuổi (ngụ phường Trảng Dài, TP Biên Hòa) để điều tra về hành vi “hiếp dâm trẻ em”.

Xây dựng Lê Văn Minh một mình một ngựa dự 3 gói thầu ở Hóc Môn

Xây dựng Lê Văn Minh một mình một ngựa dự 3 gói thầu ở Hóc Môn

08/05/2024 20:52

Công ty TNHH xây dựng thương mại dịch vụ Lê Văn Minh một mình một ngựa tham gia 3 gói thầu tiền tỷ của Ban Quản lý dự án đầu tư xây dựng khu vực huyện Hóc Môn, TP HCM.

40 xe điện trong bãi đỗ xe cháy rụi: Trách nhiệm thuộc về ai?

40 xe điện trong bãi đỗ xe cháy rụi: Trách nhiệm thuộc về ai?

08/05/2024 14:16

Vụ cháy lớn tại bãi đỗ xe trong Trường CĐ Điện Lực miền Trung làm 40 xe điện du lịch bị thiêu rụi khiến nhiều độc giả đặt câu hỏi ai sẽ phải chịu trách nhiệm?

Lâm Đồng: Khi dự án Đại Ninh thành đại án

Lâm Đồng: Khi dự án Đại Ninh thành đại án

08/05/2024 07:59

Dự án Đại Ninh từ chỗ được kỳ vọng sẽ góp phần phát triển kinh tế địa phương, nay lại trở thành đại án khiến nhiều cán bộ cấp cao của Lâm Đồng vướng vòng lao lý