TNG lãi kỷ lục quý 3, nợ vay tăng nhanh

CTCP Đầu tư và Thương mại TNG (HNX: TNG) vừa công bố báo cáo tài chính quý 3/2025 với kết quả kinh doanh tích cực, khi cả doanh thu và lợi nhuận cùng đạt mức cao nhất theo quý trong lịch sử hoạt động.

Trong quý 3, doanh thu thuần của TNG đạt 2.632 tỷ đồng, tăng 12% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế ghi nhận 117 tỷ đồng, tăng 5%. Mặc dù giá vốn hàng bán tăng 13%, vượt tốc độ tăng doanh thu, khiến biên lợi nhuận gộp giảm còn 13,7% – mức thấp nhất trong 2 năm qua – doanh nghiệp vẫn duy trì tăng trưởng lợi nhuận ròng nhờ kiểm soát hiệu quả chi phí.

Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh trong kỳ đạt 147,8 tỷ đồng, tăng 6%. Các yếu tố hỗ trợ chính đến từ chi phí tài chính giảm 23% còn 75,4 tỷ đồng và chi phí bán hàng giảm 5% còn 34,9 tỷ đồng. Trong khi đó, chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 15% lên 137,1 tỷ đồng. Doanh thu tài chính giảm 33% còn 35,5 tỷ đồng và công ty ghi nhận khoản lỗ khác nhẹ gần 1,5 tỷ đồng.

Lũy kế 9 tháng đầu năm, TNG ghi nhận doanh thu thuần 6.671 tỷ đồng, tăng 13% so với cùng kỳ. Giá vốn hàng bán tăng 15% lên 5.711,5 tỷ đồng, kéo lợi nhuận gộp tăng 6% đạt 959,6 tỷ đồng.

Lợi nhuận trước thuế lũy kế đạt 349,8 tỷ đồng, tăng 17%, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt 280,4 tỷ đồng, tăng 16%. Với kết quả này, TNG đã hoàn thành khoảng 82% kế hoạch doanh thu và lợi nhuận cả năm.

Tính đến ngày 30/09/2025, tổng tài sản của TNG đạt hơn 6.702 tỷ đồng, tăng 15% so với đầu năm. Hàng tồn kho ở mức hơn 1.200 tỷ đồng, tăng 12%, trong khi khoản phải thu ngắn hạn gần 1.300 tỷ đồng, gần gấp đôi so với đầu kỳ. Doanh nghiệp đang nắm giữ hơn 617 tỷ đồng tiền gửi ngân hàng.

Nợ phải trả ở mức hơn 4.748 tỷ đồng, tăng 21% so với đầu năm. Trong đó, nợ vay tài chính chiếm hơn 2.600 tỷ đồng, bao gồm hơn 2.200 tỷ đồng vay dài hạn, tăng 38%.

Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh chuyển từ dương sang âm, ghi nhận âm 344 tỷ đồng, so với mức dương 257 tỷ đồng cùng kỳ năm trước. Nguyên nhân chủ yếu đến từ việc tăng chi trả cho nhà cung cấp và người lao động, qua đó gây áp lực lên thanh khoản và tăng sự phụ thuộc vào vốn vay.

Mặc dù kết quả kinh doanh đạt đỉnh theo quý, cổ phiếu TNG lại có diễn biến tiêu cực trên thị trường. Chốt phiên chiều 17/10, cổ phiếu TNG giao dịch quanh mức 18.500 đồng/cổ phiếu, giảm gần 9% trong 1 tháng và mất hơn 18% trong vòng 1 năm. Thanh khoản bình quân đạt khoảng 1,5 triệu cổ phiếu mỗi phiên.

Bên cạnh báo cáo tài chính, TNG cũng công bố đã hoàn tất đợt phát hành cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho người lao động (ESOP). Cụ thể, hơn 6,1 triệu cổ phiếu đã được phân phối cho 368 nhân sự với giá bán 10.000 đồng/cổ phiếu, qua đó thu về hơn 61 tỷ đồng. Cổ phiếu bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng 3 năm.

Chủ tịch HĐQT Nguyễn Văn Thời là người mua nhiều nhất với gần 2 triệu cổ phiếu. Thành viên HĐQT Nguyễn Đức Mạnh mua 751.891 cổ phiếu.

Sau đợt phát hành, vốn điều lệ của TNG tăng từ hơn 1.226 tỷ đồng lên mức hơn 1.287 tỷ đồng.